При этом затраты трейдеров на расчеты TWAP снизились на 50% по сравнению с Uniswap V2. Комиссии за свопы могут меняться для каждого пула и устанавливаются сообществом. Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе https://www.ourbow.com/action-for-bow-new-local-funding-opportunities/ блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo.
Объяснение Ликвидности Криптовалюты
За счёт работы с большим разнообразием поставщиков, сервисы ECN предлагают более низкий спред и более выгодные условия. Первый показатель обеспечивают боты, которые создают ордера для заполнения стаканов. При этом размеры заявок в верхней части стакана будут ничтожно малы. Расчет реальных показателей криптоликвидности — процесс с большим числом переменных. Поэтому для проверки реализуемости цифровой валюты можно пользоваться специальными платформами, которые вычисляют эту величину для любой пары на разных биржах. Ликвидность была одним из основных мотивов инвесторов и спекулянтов, когда они принимали решение, как вести торговлю с конкретным активом.
Виды И Коэффициенты Ликвидности
- Первая группа представляет собой наиболее ликвидные цифровые валюты, а восьмая – наименее ликвидные.
- Например, для пула ETH/USDT вам потребуется внести эквивалентную стоимость в ETH и USDT.
- Общепринятой метрикой для оценки состояния ликвидности является так называемая глубина рынка, то есть объём сделок с определённым активом, проведение которых изменит его курс на 2 процента вверх или вниз.
- Если речь идет о ликвидности определенной криптовалюты, то учитываются все возможные способы сделок с активом, в том числе и на бирже.
- В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки могут вызвать резкие колебания цен.
По словам основателя, биржа Uniswap была создана в качестве эксперимента. Прежде Адамс работал инженером в компании Siemens, но вскоре понял, что эта работа не удовлетворяла его. Uniswap стал первым и самым амбициозным проектом в биографии Адамса.
Если текущая цена криптоактивов в пуле ликвидности отличается от рыночной стоимости, открывается «арбитражное окно». Трейдеры пользуются этим, чтобы получить прибыль на разнице курсов, тем самым выравнивая цену на разных площадках. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. Вы можете посмотреть на объем торгов и ликвидность различных пар, таких как ETH/USDT, DAI/USDC и другие. Если пул ETH/USDT имеет высокий объем торгов и низкие риски, это может быть хорошим выбором.
Действия DeFi, такие как кредитование, заимствование или обмен токенами, основаны на смарт-контрактах – фрагментах самоисполняющегося кодов. Пользователи протоколов DeFi «блокируют» криптоактивы в этих контрактах, называемых пулами ликвидности, чтобы другие могли их использовать. Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют. Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка.
Для выбранного нами пула ликвидности чаще всего выбирают 0,3%, но мы можем установить другое значение. Вводим сумму ETH, которую хотим обменять, затем кликаем «Обменять». У Uniswap нет кнопки для монеты Ethereum, чтобы указать всю сумму сразу, как на платформе 1inch, на которую мы также делали обзор, поэтому сумму можно ввести только вручную. ETH используется для оплаты Газа, поэтому нельзя обменять всю сумму, а разработчики не стали по каким-то причинам добавлять кнопку с расчетом количества для ETH. Например, для новых токенов, которые недавно залистили на DEX-бирже, допустимое проскальзывание обычно устанавливают в диапазоне 12%—20%, так как у таких активов низкая первоначальная ликвидность.
Кроме того, агрегаторы нужны для того, чтобы вовлекать в процесс крупных поставщиков ликвидности, которые будут обеспечивать реальные заявки как на покупку, так и на продажу. Также, работа агрегаторов позволяет удерживать цену актива максимально близкой к рыночной. А сбор данных с разных платформ и бирж создаёт условия для нормальной конкуренции и препятствует монополизации рынка. Цифровые активы были созданы для того, чтобы изменить традиционную экономику. Например, биткоин используется как альтернативный способ оплаты.
А иногда для отображения объема торгов используется обычная валюта, например, доллар США. Высокие значения необязательно указывают на то, что биржевые стаканы (таблицы лимитных заявок) заполнены. Однако это точно говорит о большом количестве покупателей и продавцов на конкретном рынке. Это один из способов пассивного дохода на криптовалюте, который стал особенно популярным в последние годы.
И хотя квартиры действительно стоят денег, избавиться от них даже за месяц бывает очень сложно. В случае с криптовалютными биржами ликвидность означает способность рынка поглощать крупные ордера на покупку и продажу актива при его стабильной цене. Общепринятой метрикой для оценки состояния ликвидности является так называемая глубина рынка, то есть объём сделок с определённым активом, проведение которых изменит его курс на 2 процента вверх или вниз. Чем больше глубина, тем более ликвидным считается актив — и наоборот. Децентрализованные транзакционные системы с блокчейн-технологией оказались очень перспективными для экономических агентов с различной склонностью к риску.
Когда трейдеры совершают сделки на этих биржах, они взаимодействуют с пулом ликвидности, а не с другим трейдером напрямую. Это позволяет избежать проблем с низкой ликвидностью и обеспечивает более стабильные цены на рынке. Вообще ликвидность это способность актива быстро переводиться в фиатные деньги, то есть быть проданным. Чем меньше ценности теряет определённый актив при ускоренной продаже, тем более он ликвидный.
Благодаря стратегии TWAP крупные игроки могут провести нужные сделки по приемлемому курсу. Низкая ликвидность приведёт к резким движениям цены — особенно в альткоинах. Фонды, пытающиеся торговать в крупных объёмах, вынуждены использовать механизм TWAP в течение более длительных периодов, то есть дней или недель. Поэтому кажется, что графики некоторых активов в последнее время «идут вверх лесенкой».
В отличие от традиционного стейкинга, фарминг ликвидности позволяет пользователям зарабатывать не только на росте стоимости криптовалюты, но и на комиссиях за транзакции в пуле. AMM функционирует так, что при покупке или продаже актива в пуле ликвидности трейдер не выставляет ордер, как на централизованной бирже. Вместо этого AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер передает или получает активы по этой цене. Ликвидность — это способность актива быстро конвертироваться в другие активы или деньги. В контексте криптовалют это отражает, насколько легко можно купить или продать их по справедливой цене.
Обратите внимание, что ETH после удаления из пула можно получить в виде обернутых токенов WETH, если включить соответствующую опцию. Эти LP-токены можно добавлять в специальные пулы для фарминга и использовать на других платформах, кроме Uniswap. Пулы ликвидности имеют заранее определенный поставщиками ликвидности порядок ценообразования. В случае с Uniswap, цена криптоактивов меняется после каждого свопа.